Arbitraje De Renta Fija Como Estrategia De Negociación Diaria

Arbitraje de renta fija como estrategia de negociación diaria Muchos comerciantes de día utilizan el arbitraje como una de sus estrategias para beneficiarse de los mercados bursátiles y de valores. Existen varias maneras de abordar el arbitraje, incluyendo el arbitraje en el mercado de valores de renta fija. Los valores de renta fija son bonos, pagarés y valores relacionados que dan a sus propietarios un pago de intereses regulares. Son populares entre los inversionistas conservadores, especialmente los jubilados, que quieren generar un ingreso regular de los pagos de intereses trimestrales. Se consideran inversiones seguras, previsibles y de largo plazo, pero pueden fluc - tuar en el corto plazo, lo que las hace atractivas para los arbitrajes. Las tasas de interés son el precio del dinero, y por lo tanto afectan el valor de muchos tipos de valores. Los títulos de renta fija tienen una gran exposición a tasas de interés porque pagan intereses. Algunas acciones también tienen exposición a tipos de interés. El comercio de divisas es un intento de beneficiarse del cambio de precio de una moneda en relación con otra, y eso suele ser una función de la diferencia en las tasas de interés entre los dos países. Los derivados tienen un calendario de vencimiento regular, por lo que tienen algún valor de tiempo, y eso se mide a través de las tasas de interés. Con tantos activos diferentes afectados por cambios en las tasas de interés, los arbitrajeros prestan atención. Con el arbitraje de renta fija, el comerciante explora lo siguiente: El valor temporal del dinero El nivel de riesgo en la economía La probabilidad de reembolso Los efectos de la tasa de inflación sobre los distintos valores Si uno de los números está fuera de control, el comerciante construye y ejecuta un comercio de arbitraje para beneficiarse de ella. La compra de bonos es rara vez práctico para un comerciante de día. En cambio, los comerciantes de día que buscan arbitraje de renta fija y otras estrategias sensibles a las tasas de interés usualmente se basan en futuros de tasas de interés, ofrecidos por el Grupo CME. ¿Cómo funcionaría tal comercio? Piense en un día comerciante monitorear las tasas de interés de los valores del gobierno de los Estados Unidos. Observa que las notas de tesorería de dos años se negocian con un rendimiento inferior al esperado, especialmente en relación con los bonos del Tesoro a cinco años. Él vende futuros en las notas de la tesorería de dos años y luego compra futuros en las notas de la tesorería de cinco años. Cuando la diferencia entre las dos tasas cae donde debe estar, el comercio de futuros se convertirá en un beneficio.